6月份A股核心指数涨跌不一，多数行业走弱，家电板块受持续高温催化表现良好，汽车也因利好政策带动实现较大涨幅，前期火热的通信和计算机行业本月也延续上涨，而金融、周期以及医药等板块本月回调较为显著，建筑装饰、医药生物等行业跌幅居前。相比之下，机构6月密集调研标的明显强于大市，当月近六成调研股实现正收益。

机构调研股表现仍强于大市

(资料图)

从概念板块角度来看，6月份，由于因AI服务器的需求显著提升，带动光模块的需求快速增长，相关方向市场表现较好，而医药方向受多重利空因素影响表现较弱。家电、汽车等行业个股在6月迎来资金布局，TMT受到外部流动性预期修正以及海外科技龙头调整波动空间加大，顺周期与TMT板块有可能会延续跷跷板效应。

关于机构扎堆调研的个股，中信建投分析师丁鲁明认为：“近些年随着机构投资者业绩表现相较大盘的显著提升，机构调研信息值得细致挖掘。”

实际情况也是如此，机构6月调研股明显强于大市。在6月份，机构调研的582家公司中，335只机构调研股实现正收益，占比达到57.56%。

个股方面，隆基绿能是一家光伏组件一体化龙头企业，主营单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售。2023年一季报显示，公司主营收入283.19亿元，同比上涨52.35%；净利润36.37亿元，同比上涨36.55%。6月以来，隆基绿能接待阳光人寿等40家机构调研，其近一年共接待262家机构超过400次调研。

双星新材6月28日发布的投资者关系活动记录显示，公司于6月21日接受6家机构调研，其中包括1家投资公司、4家外资机构。调研过程中，有机构向公司询问PET复合铜箔项目情况。双星新材负责接待机构的人员介绍道：“公司在2020年8月进行该项目立项，提出PET复合铜箔材料项目开发，包括开始项目立项、技术攻关，努力突破关键瓶颈。在2022年陆续开始对下游客户进行送样评价，同年12月完成首条水镀线的整体安装调试，经客户反复测试验证，公司产品的密实度、延展性优于同行，并于今年6月获得客户的首张产品订单。”

汇川技术连续两月关注度最高

“机构调研频次能一定程度上反映市场情绪及结构性机会多寡。”兴业证券分析师张启尧认为。

据Wind统计，在6月机构调研榜单中，汇川技术关注度依旧最高，连续两个月蝉联榜首，本月参与这家公司调研的机构达到208家；广联达被151家机构调研，排名第二；炬华科技、怡合达、青鸟消防、江波龙、中大力德、三联锻造、雅克科技、中材科技被调研的数量紧随其后，分别被139家、102家、96家、95家、83家、80家、79家、76家机构调研。

从股价表现上来看，在机构调研的上市公司中，新时达、中大力德、苏轴股份、泰德股份、中际旭创、盛通股份、金新农、华中数控、德赛西威、飞龙股份6月以来股价涨幅位列前十，具体股价涨幅分别65.54%、51.23%、50.64%、50.51%、37.93%、35.61%、34.98%、34.76%、34.40%、33.95%。

关于机构关注的行业方向，国融证券投资策略分析师安青梁表示：“当前无论从情绪还是估值均处于底部位置，均不宜过度悲观，7月份建议兼顾科技与稳增长主线。一方面，A股市场中以AI为代表的高位科技板块出现集体回调，AI板块短期降温态势显著，预计后市操作难度将显著加大，但能够率先实现业绩兑现，AI算力基础设施领域结构性机会依旧可以期待。另一方面，二季度以来宏观经济承压背景下，新一轮稳增长政策已开始持续发力，国内经济有望企稳复苏，建议关注促消费（新能源汽车产业链、消费电子）、稳投资（房地产产业链）等政策预期发力方向，以及受益于高温天气催化下的家用电器、啤酒和火电行业，事件预期驱动下，可以关注阶段性机会。”记者 张曌

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